Recebíveis de Vendas de Etanol - #01-06/2019

300.000,00
100% Completo (sucesso)
100%
Meta 300.000,00
O tempo acabou

Essa campanha encerrou-se em 27/06/2019

Expectativa do Investimento
  • Rentabilidade 25% a.m.
  • Tipo de Risco Empresa
  • Prazo 2 meses
Detalhes de Arrecadação
  • Tipo de Negócio Dívida
  • Meta do Investimento 300.000,00
  • Aportes Atuais 300.000,00
  • Aporte Mínimo 10.000,00
  • Aporte Máximo 300.000,00
  • Data de Início 09/06/2019
  • Data de Encerramento 27/06/2019
OPERAÇÃO FECHADA
  • Ativo Empresarial

  • 2 meses

  • 25% a.m.

  • Ativo 5

    São Paulo

Informações Essenciais sobre a Operação

Resumo do Investimento

A presente Operação é uma antecipação de recebíveis de venda em que a CENTROÁLCOOL S/A vendeu 375.000 litros de Etanol Hidratado Combustível para a SR BRASIL PETRÓLEO LTDA.

A HURST CAPITAL adquirirá, por conta e ordem dos investidores,

3 duplicatas de venda mercantil
da CENTROÁLCOOL, com prazo médio de 55 dias, e vencimentos em 30/07, 09/08 e 19/08 de 2019, com deságio em relação valor de face, o que proporcionará uma rentabilidade esperada de 1,88% ao mês ou 25% ao ano.



A HURST CAPITAL oferece aos investidores a oportunidade de participarem na aquisição desses títulos de crédito (duplicatas de venda mercantil).

Racional do Investimento

A HURST CAPITAL firmou um compromisso de compra e venda com a CENTROÁCOOL S/A, CNPJ/MF nº. 02.896.264/0001-09, em que a HURST CAPITAL adquirirá, por conta e ordem dos investidores, as duplicatas de notas fiscais de venda de etanol para a SR BRASIL PETRÓLEO LTDA, CNPJ/MF nº 05.673.133/0001-42.

A principal obrigada a pagar pelas duplicatas e, portanto, o principal risco de crédito desta Operação é a SR BRASIL PETRÓLEO LTDA, distribuidora de combustíveis, fundada há 15 anos em Goiânia/GO.

A SR BRASIL PETRÓLEO LTDA não tem qualquer histórico de protestos ou execuções nos últimos 4 anos; sem execuções fiscais e bom histórico de crédito.

Além disso, a HURST CAPITAL apenas realizará a Operação com o “aceite” na cessão das duplicatas e com a trava do domicílio bancário – em que o pagamento será realizado diretamente para HURST CAPITAL.

A CENTROÁLCOOL será ainda devedora subsidiária da Operação. A CENTROÁLCOOL é uma usina de processamento de cana-de-açúcar para refino de açúcar e álcool, fundada em 1981 e atuante nos mercados de Etanol Combustível e Açúcar refinado, a depender da perspectiva de mercado.

A CENTROÁLCOOL necessita de capital de giro para despesas operacionais, por isso, tem o interesse de vender os títulos de crédito originados a partir da venda de etanol, antecipando assim o recebimento da venda.

Para antecipar o recebimento desta venda, a CENTROÁLCOOL concederá a HURST CAPITAL um desconto em relação ao valor de face. O investidor obterá uma rentabilidade equivalente a 25,00% a.a., e o prazo médio de 55 dias, quando o investidor receberá a rentabilidade e o capital investido.

Fluxo de Caixa da Operação

O quadro abaixo apresenta o fluxo de caixa da Operação.

Ao final da operação, e levando em consideração os riscos avaliados, a rentabilidade acumulada será de 1,72% no período (prazo médio de 55 dias), o que representa uma taxa interna de retorno de 1,88% ao mês ou 25% ao ano.

A HURST CAPITAL será a responsável por depositar os valores nas contas correntes dos investidores em até 01 (um) dia útil após a liquidação das obrigações do devedor junto à HURST CAPITAL.

Fluxo Operacional da Operação

O diagrama abaixo representa o fluxo operacional da operação.

Para alinhamento de interesse, a HURST CAPITAL participará com 5% (cinco por cento) do valor desta rodada de investimento.

Em caso de inadimplência, a HURST CAPITAL irá realizar a cobrança judicial dos títulos e arcará com os custos de advogado e custas judiciais, os quais serão compensados no recebimento dos valores.

Os cenários levam em consideração as seguintes premissas:

  • Recebimento nos prazos acordados com Sacado (“Operação Normal”);
  • Atraso no recebimento de até 15 dias do previsto originalmente (“Atraso de 15 dias”), e;
  • Atraso no recebimento de até 30 dias do previsto originalmente (“Atraso de 30 dias”).

Detalhes do Ativo

Duplicata Mercantil oriunda de uma Venda de Álcool, comprovada por emissão de Nota Fiscal eletrônica, devidamente verificada na Secretaria da Receita Federal do Brasil;

Como mitigantes de riscos, a CENTRO ÁLCOOL apresentará:

  • Aceite do Sacado para a Cessão dos Direitos de Crédito da nota fiscal emitida.
  • Confirmação do domicílio bancário, em nome da HURST CAPITAL – ou seja, o sacado/devedor dos títulos de crédito se compromete a pagar os valores diretamente em uma conta indicada e exclusiva para este recebimento.

A Operação possui os riscos identificados abaixo:

Para alinhamento de interesse, a HURST CAPITAL participará com 5% (cinco por cento) do valor desta rodada de investimento.

Em caso de inadimplência, a HURST CAPITAL irá realizar a cobrança judicial dos títulos e arcará com os custos de advogado e custas judiciais, os quais serão compensados no recebimento dos valores.



Informações do Mercado

O Brasil foi o primeiro país do mundo a usar o etanol combustível em larga escala, ainda na década de 70 do século passado, implementando e executando políticas públicas de incentivo, tanto fiscal quanto tecnológico, para a produção e adoção deste tipo de combustível em veículos automotores.

Especificamente, o etanol de cana-de-açúcar é atualmente a opção de biomassa energética de maior produtividade por unidade de área e de melhor balanço energético, que é a razão entre a energia que sai na forma de produto (etanol e energia mecânica, térmica e elétrica) e a energia fóssil consumida na cadeia produtiva.

Enquanto o etanol de milho produzido nos EUA apresenta um balanço energético entre 1,2 e 1,4, o de cana-de-açúcar é superior a 8.

No quesito custos, a produção do etanol de cana de açúcar é mais competitivo do que o barril do petróleo, quando este tem preços acima de USD 50,00/barril; atualmente o custo do barril de petróleo é acima de USD 60,00 (https://br.investing.com/commodities/energy - 03/06/2019).

Por fim, e não menos importante, os crescentes preços da gasolina no Brasil e o panorama econômico em 2019 estão impulsionando a perspectiva para a venda de etanol, e usinas podem mais uma vez se inclinar em direção ao biocombustível e para longe do açúcar, conforme a nova safra de cana se aproxima. A política de reajuste dos preços dos combustíveis praticada pela PETROBRÁS tende a fazer com que os preços do etanol também aumentem, melhorando as margens de lucro das usinas.

O etanol permanece mais atrativo no momento e as usinas provavelmente irão favorecer fortemente a produção do biocombustível, com a colheita de cana de 2019/20 da região centro-sul se iniciando em abril, de acordo com analistas e uma importante empresa do setor. (fonte: https://www.novacana.com/etanol/perspectivas-mercado-combustiveis-veiculos-leves)

Assim sendo, entendemos que no curtíssimo prazo o RISCO DE MERCADO (Variação do valor do ativo devido a variações de mercado - econômicos, sociais ou políticos) é considerado baixo.

Disclaimer

A apresentação foi preparada pela Hurst Capital Ltda. apenas com o propósito informativo, não sendo de forma alguma uma oferta vinculante. Todas as condições e termos da Operação são definidos no Contrato de Aquisição de Título de Crédito por Conta e Ordem a ser assinado entre o investidor e a Hurst Capital.

A Operação descrita nesta página é de aquisição direta, por cessão civil e/ou aval, de títulos de crédito oriundo de uma relação de compra e venda comercial (duplicata é uma ordem de pagamento emitida em razão de uma compra e venda), de modo que os títulos de crédito podem ser cedidos de forma fracionada. A Hurst realizará a aquisição por conta e ordem dos investidores e será a depositária dos títulos até o seu pagamento. A oferta de aquisição deste tipo de títulos de crédito não constitui oferta pública de valor mobiliário, sendo que não é necessário nenhum registro da operação na CVM, uma vez que este tipo de título de crédito não consta no rol taxativo de valor mobiliário do art. 2º da Lei nº 6.385/76. A rentabilidade esperada advém única e exclusivamente do deságio sobre o valor de face do título de crédito de modo a gerar um retorno sobre o capital ao titular do título de crédito na sua liquidação/pagamento, portanto, não há: (i) qualquer esforço de captação em massa para empreendimento comum; (ii) rendimento que advém de qualquer esforço de empreendedor e/ou de terceiros.

Apesar de a Hurst Capital ter envidado seus melhores esforços na análise dos títulos de crédito, a Hurst Capital Ltda. não se compromete com a exatidão das informações e previsões fornecidas aqui, nem tampouco a atualizar a apresentação, podendo alterar seu conteúdo sem aviso prévio. A Hurst Capital Ltda. não dá declarações ou garantias de que as informações contidas nesta apresentação ou a própria apresentação estão completas ou precisas, nem por nenhuma omissão nesta apresentação ou em qualquer comunicação oral transmitida ao receptor ao longo de sua análise. Esta apresentação inclui algumas declarações, estimativas e projeções. Estas declarações, estimativas e projeções refletem premissas da Hurst Capital Ltda. e de terceiros, e estão sujeitas a incertezas e contingências econômicas, mercadológicas e do título de crédito, cedente e entidade devedora, a maioria das quais está fora do controle da Hurst Capital Ltda.. As previsões e o resultados podem divergir do previsto e estas divergências podem ser significativas.

O conteúdo ainda não é, nem contém qualquer recomendação, indicação e/ou aconselhamento de investimento, sendo de única e exclusiva responsabilidade do investidor a tomada de decisão. A Hurst Capital Ltda. não garante o pagamento por parte do sacado e/ou da recompra pelo cedente, e exime-se de qualquer responsabilidade, direta ou indireta, por todos e quaisquer prejuízos decorrentes de operações realizadas com base nas informações aqui previstas, notadamente relacionadas à decisão de investimento do cliente.

Caso algum investidor decida investir nestes títulos de crédito, como todo e qualquer investimento, a aquisição de título de crédito apresenta riscos e possibilidade de perdas patrimoniais que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de decisão de investimento. Portanto, uma decisão de investimento nestes tipos de títulos de créditos requer experiência e conhecimentos específicos que permitam ao investidor uma análise detalhada da saúde financeira do sacado, conhecimento sobre a realização e performance da venda mercantil que originou o título de crédito, mercado em que estão inseridos o cedente e o sacado, entendimento sobre o risco de fraude e sobre a saúde financeira do cedente em caso de necessidade de recompra, já que podem, inclusive, ocasionar a perda integral do valor investido. Recomenda-se que os interessados em investir em títulos de crédito consultem seus advogados, contadores, consultores financeiros e demais profissionais que julgarem necessários para auxiliá-los na avaliação da adequação ao perfil de investimento, dos riscos inerentes ao negócio com títulos de crédito.

Outras Informações

Esta seção é visível somente para aqueles que recebem acesso total ou parcial à sala de negociações.

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